Door: Guido van Hattem
Al geruime tijd hanteert Comfort Vermogensbeheer een overweging op beursgenoteerd vastgoed. In 2019 was dat een uitstekende keuze, echter in 2020 zien we dat wereldwijd vastgoed het zwaar heeft. Zo staat de door ons gehanteerde benchmark, de FTSE EPRA/NAREIT Global index, -/-20,05% op moment van schrijven. Wereldwijd vastgoed presteert daarmee beduidend slechter dan elke andere assetcategorie in 2020. De meest waarschijnlijke verklaring hiervoor is dat beleggers bevreesd zijn dat COVID-19 zorgt voor een (versneld) compleet ander landschap als het gaat om vastgoedbeheer. U kunt hierbij denken aan meer thuiswerken en (nog) meer online shopping.
Om een aantal redenen hebben we wijzigingen doorgevoerd binnen de door ons geselecteerde vastgoed beleggingen:
Na een grondige analyse van de beschikbare vastgoedfondsen en een gesprek met de fondsmanager is onze keuze gevallen op Robeco Sustainable Property Equities.
Het fonds belegd wereldwijd in vastgoed en sinds 2007 is Folmer Pietersma de portfoliomanager van dit actief gemanagede vastgoedfonds. Het fonds hanteert kort samengevat de volgende handelswijze:
De gehele markt voor mogelijke investeringen in vastgoedbedrijven beslaat wereldwijd circa 600 namen. Na eerste screening door het Robeco team op liquiditeit, grootte van het bedrijf en een eerste fundamentele analyse blijven er circa 150 namen over. Na een diepere analyse op basis van de eerder genoemde handelswijze blijven er 70-75 titels over. Uiteindelijk resulteert dit in een geconcentreerde portefeuille van 50-70 titels en vormt tezamen het Robeco Sustainable Property Equities Fund. Hieronder ziet u nog de huidige regioverdeling van het fonds.
Vanaf begin juli 2020 zal dit fonds onderdeel zijn van onze beheerportefeuilles.
De 'kogel is door de kerk’ en ook de Centrale Bank van de VS, de FED, is ‘doorgekomen’ met een renteverlaging. Hiermee volgt zij d...
In veel van onze portefeuilles is het Impact Financial Inclusion Fund van Cardano opgenomen. In deze bijdrage van Cardano leest u...
De worsteling van ‘Den Haag’ over het belasten van vermogen zal menig belegger niet zijn ontgaan. Het begon met kerst 2021 waarin ...