Door: Gerbert Klop
Medio april hebben wij een wijziging doorgevoerd van de invulling van de risicoprofielen Defensief en Neutraal.
Na een grondige analyse van de door Comfort Vermogensbeheer gehanteerde risicoprofielen en een vergelijking met risicoprofielen bij andere vermogensbeheerders, zijn wij tot de conclusie gekomen dat in de uitgangspunten (de strategische verdeling) van het Defensieve en Neutrale risicoprofiel een aantal wijzigingen dienden te worden aangebracht.
Voor het Defensieve risicoprofiel zien de wijzigingen van de strategische verdeling over de beleggingscategorieën er als volgt uit (vet gedrukte percentages zijn gewijzigd):
| categorie | Bandbreedte | Oude percentage | Nieuwe percentage |
| Aandelen | 0% – 20% | 10% | 10% |
| Obligaties | 50% - 100% | 77,5% | 80% |
| Alternatieve beleggingen | 0% - 25% | 5% | 5% |
| Vastgoed | 0% - 10% | 2,5% | 2,5% |
| Liquiditeiten | 0% - 50% | 5% | 2,5% |
Voor het Neutrale risicoprofiel zien de wijzigingen van de strategische verdeling (Strategische Asset Allocatie) over de beleggingscategorieën er als volgt uit (vet gedrukte percentages zijn gewijzigd):
| categorie | Bandbreedte | Oude percentage | Nieuwe percentage |
| Aandelen | 30% – 60% | 45% | 50% |
| Obligaties | 30% - 60% | 45% | 40% |
| Alternatieve beleggingen | 0% - 25% | 5% | 5% |
| Vastgoed | 0% - 10% | 2,5% | 2,5% |
| Liquiditeiten | 0% - 40% | 2,5% | 2,5% |
Tijdens ons beleggingsoverleg kan op basis van diverse economische analyses besloten worden om af te wijken van de strategische verdeling en per categorie een over- of onderweging aan te brengen. Onze huidige visie is een neutrale weging voor aandelen, obligaties zijn onderwogen ten gunste van een overweging in alternatieve beleggingen en ook de categorie vastgoed is overwogen.
De tactische verdeling (Tactische Asset Allocatie) over de verschillende beleggingscategorieën ziet er momenteel per risicoprofiel als volgt uit:
| Categorie / risicoprofiel | Defensief | Matig Defensief | Neutraal | Matig Offensief | Offensief |
| Aandelen | 10% | 30% | 50% | 70% | 90% |
| Obligaties | 64% | 48% | 32% | 12,5% | 0% |
| Alternatieve beleggingen | 12,5% | 12,5% | 11,5% | 11,5% | 2,5% |
| Vastgoed | 5% | 5% | 5% | 5% | 5% |
| Liquiditeiten | 8,5% | 4,5% | 1,5% | 1% | 2,5% |
In een Neutraal risicoprofiel is de weging van de categorie Aandelen per half april dus verhoogd van 45% naar 50%. Obligaties zijn in de plaats hiervan verder verlaagd en ook een deel van de liquiditeiten is hiervoor gebruikt.
Marktontwikkelingen: turbulentie in april De Amerikaanse S&P 500 is in april licht gedaald met 0,76%, terwijl de technologieged...
April was in meerdere opzichten een historische maand voor de financiële markten. De forse importtarieven die president Trump beke...
.webp)
Marktontwikkelingen: “Tariff is the most beautiful word in the dictionary” Dat dit niet zomaar een loze uitspraak is, heeft preside...