Beleggingscomité toegelicht

Hoe groot dient een wereldwijde aandelenbelegging in de portefeuille te zijn? Is het toevoegen van een aandelenbelegging gericht op infrastructuur momenteel interessant? Wat is een passende looptijd voor de gehele obligatieportefeuille? Zomaar een aantal voorbeelden van onderwerpen die besproken kunnen worden tijdens het beleggingscomité, dat eens per vier weken plaatsvindt.

De opzet

Comfort Vermogensbeheer is gespecialiseerd in het opbouwen en onderhouden van kwalitatief hoogstaande beleggingsportefeuilles. Het is daarbij essentieel om continu te blijven monitoren of de invulling nog wel passend is, toegespitst op de actuele marktomstandigheden. Onderwerpen die momenteel besproken worden zijn bijvoorbeeld de impact van geopolitieke ontwikkelingen, het beleid van de Amerikaanse regering, inflatie- en renteverwachtingen en valuta-effecten.

De vijf vermogensbeheerders brengen elk de visie van een zakenbank in, waarna hierover een discussie volgt. Dit heeft als doelstelling om uiteindelijk onze eigen visie te creëren, die als basis dient voor de invulling van de beleggingsportefeuilles.

Dit betreft de fundamentele kant van de financiële markten, daarnaast nemen we de technische kant van de markt ook door op basis van analyses van collega Leendert-Jan Visser. Hierbij worden historische koersreeksen en marktinformatie geanalyseerd om verwachtingen te formuleren over toekomstige koersontwikkelingen.

Analyse en evaluatie

Het is belangrijk om kritisch te blijven op onze eigen keuzes. Daarom vergelijken wij tijdens elk overleg de werkelijke rendementen van onze beleggingsportefeuilles met de gekoppelde benchmark. De benchmark bestaat uit een combinatie van indices op de beleggingscategorieën aandelen, obligaties, alternatieve beleggingen, beursgenoteerd vastgoed en liquiditeiten. Zo krijgen wij inzichten, die uiteindelijk kunnen leiden tot betere beleggingskeuzes.

Als een vermogensbeheerder een bepaald beleggingsidee heeft of een discussie op gang wil brengen, dient hij hiervoor een beleggingsvoorstel op te stellen. Hier wordt gestructureerd een casus beschreven, het voorstel toegelicht en benoemd wat de gevolgen zijn voor de beleggingsportefeuilles. We voeren een dergelijk besluit pas door als er een meerderheid akkoord is met de wijziging. Op deze manier wordt gewerkt met een transparant en gedisciplineerd besluitvormingsproces. Dit borgt dat wijzigingen altijd goed doordacht zijn en passen binnen de langetermijnstrategie die wij hanteren.

Conclusie

Concluderend is het beleggingscomité belangrijk om de actualiteiten van de financiële markten met elkaar te bespreken en te bepalen in hoeverre dit van impact is op de beleggingsportefeuilles van onze klanten. Dit uiteraard zonder de lange termijn uit het oog te verliezen. Op deze manier proberen wij beleggingsportefeuilles te beheren met een optimale risico/rendementsverhouding, die aansluit bij de persoonlijke- en financiële situatie van onze klanten.