De laatste ontwikkelingen in box 3

De wet- en regelgeving rondom belasting in box 3 (vrij vermogen) is complex en voortdurend in beweging. Dat bleek opnieuw in de afgelopen weken. Op 12 februari nam de Tweede Kamer het wetsvoorstel voor de Wet werkelijk rendement box 3 aan. Deze wet is gebaseerd op een combinatie van vermogensaanwas- en vermogenswinstbelasting en zou op 1 januari 2028 moeten ingaan. Daarmee zou het huidige systeem, dat gebaseerd is op fictieve rendementen, worden vervangen.

Vanaf 2028 wordt belasting geheven op basis van het werkelijke rendement. In het nieuwe systeem vervalt het huidige heffingsvrije vermogen (€ 59.357 in 2026). Daarvoor in de plaats komt een heffingsvrij rendement van € 1.800. Over het rendement daarboven wordt een belastingtarief van 36% geheven. Met name de voorgestelde vermogensaanwasbelasting stuit op brede kritiek. Hierbij wordt namelijk ook belasting geheven over zogenoemde ‘papieren winst’, dus waardestijgingen van beleggingen die nog niet zijn verkocht. Critici vrezen onder meer voor mogelijke liquiditeitsproblemen, beperkte verliesverrekening en het ontbreken van inflatiecorrectie.

Minister van Financiën Eelco Heinen gaf eind februari aan dat het voorstel mogelijk opnieuw wordt bekeken. Daarbij lijkt de discussie zich vooral te richten op het toevoegen van verliesverrekening met het verleden (in plaats van enkel toekomstig), terwijl het systeem van vermogensaanwasbelasting waarschijnlijk behouden blijft.

Voor beleggers is het belangrijk om te beseffen dat de invoering van het nieuwe systeem nog enkele jaren op zich laat wachten en dat de exacte uitwerking nog onderwerp van politiek debat is. Voor specifieke vragen over uw persoonlijke fiscale situatie adviseren wij u contact op te nemen met uw accountant of fiscalist.