Een externe blik op de portefeuilles

Een belangrijk onderdeel van ons werk is het ontwikkelen en beheren van kwalitatief hoogstaande beleggingsportefeuilles, waarmee u uw financiële doelstellingen kunt realiseren. Voordat wij beleggingen opnemen, voeren wij altijd uitgebreid onderzoek uit. Daarnaast bespreekt ons beleggingscomité maandelijks of de portefeuilles nog aansluiten bij de huidige marktomstandigheden en of aanpassingen nodig zijn. Zo bewaken wij continu of de risico-rendementsverhouding in balans blijft.

Voorbereiding

Naast onze eigen analyses laten we de portefeuilles jaarlijks beoordelen door een extern, onafhankelijk bureau. Wij delen de huidige inrichting van de portefeuilles, inclusief ideeën over mogelijke toevoegingen. Zo krijgen we inzicht in de impact van nieuwe beleggingen op het geheel.

Analyse

Het externe bureau beoordeelt de portefeuilles op historische rendementen, risico, beweeglijkheid en vergelijkt de uitkomsten met een benchmark. Deze benchmark bestaat uit marktvolgende indices binnen categorieën als aandelen, obligaties, alternatieve beleggingen, beursgenoteerd vastgoed en liquiditeiten. Uit de recente analyse bleek dat het rendement van de portefeuilles in de afgelopen drie jaar hoger was dan de benchmark, met een lager risico.

Daarnaast is gekeken naar de prestaties tijdens grote gebeurtenissen op de financiële markten, zoals de dotcomcrisis (2000), de financiële crisis (2008), de Europese schuldencrisis (2011), de coronapandemie (2020) en de inval van Rusland in Oekraïne (2022). Deze analyse leverde waardevolle inzichten op over de robuustheid van de portefeuilles in onrustige tijden.

Ook werd onderzocht hoe de verschillende beleggingen onderling samenhangen. De mate van correlatie laat zien in hoeverre prijsschommelingen elkaar beïnvloeden. Door beleggingen te combineren met een lage of negatieve correlatie kan het totale risico van de portefeuilles worden verlaagd. De resultaten van deze analyse bieden ons opnieuw waardevolle aanknopingspunten voor verdere optimalisatie.

Conclusie

Wij zijn zeer tevreden over de bevindingen van het externe bureau. De analyse biedt ons gedetailleerde inzichten die we gebruiken om onze beleggingskeuzes verder te verfijnen. Op deze manier blijven we kritisch op onze eigen beslissingen en zorgen we ervoor dat de samenstelling van de portefeuilles dynamisch en toekomstgericht blijft.